Рыночная стоимость

Рыночная стоимость и другие виды стоимости

При использовании понятия стоимости объекта оценки при осуществлении оценочной деятельности указывается конкретный вид стоимости, который определяется предполагаемым использованием результата оценки.

При осуществлении оценочной деятельности в зависимости от предполагаемого использованиярезультата оценки определяется конкретный вид стоимости, в том числе:

Данный перечень видов стоимости не является исчерпывающим. Оценщик вправе использовать другие виды стоимости в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также международными стандартами оценки.

Понятие рыночной стоимости в РФ

Определение рыночной стоимости производится оценщиками, осуществляющими свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.

1998 № 135-ФЗ, согласно которому под «рыночной стоимостью» объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

• одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана приниматьисполнение;
• стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
• объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
• цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
• платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей.

Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки – наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

Отсутствие чрезвычайных обстоятельств означает, что у каждой из сторон сделки имеются мотивы для совершения сделки, при этом в отношении сторон нет принуждения совершить сделку.»

В случае, если в нормативном правовом акте, содержащем требование обязательного проведения оценки какого-либо объекта оценки, либо в договоре об оценке объекта оценки (далее – договор) не определен конкретный вид стоимости объекта оценки, установлению подлежит рыночная стоимость данного объекта.

Указанное правило подлежит применению и в случае использования в нормативном правовом акте не предусмотренных настоящим Федеральным законом или стандартами оценки терминов, определяющих вид стоимости объекта оценки, в том числе терминов “действительная стоимость”, “разумная стоимость”, “эквивалентная стоимость”, “реальная стоимость” и других.

Итоговая величина рыночной или иной стоимости объекта оценки, указанная в отчете, составленном по основаниям и в порядке, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, признается достоверной и рекомендуемой для целей совершения сделки с объектом оценки, если в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, или в судебном порядке не установлено иное.

Рыночная стоимость определяется оценщиком, в частности, в следующих случаях:

• при изъятии имущества для государственных нужд;
• при определении стоимости размещенных акций общества, приобретаемых обществом по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества;
• при определении стоимости объектов залога, в том числе ипотека;
• при определении стоимости не денежных вкладов в уставный капитал;
• при определении стоимости имущества должника в ходе процедуры банкротства;
• при определении стоимости безвозмездно полученного имущества;
• и других случаях (ознакомьтесь с ситуациями, при которых необходимы услуги независимого оценщика).

Понятие инвестиционной стоимости

При определении инвестиционной стоимости объекта оценки определяется стоимость для конкретного лица или группы лиц при установленных данным лицом (лицами) инвестиционных целях использования объекта оценки. При определении инвестиционной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учет возможности отчуждения по инвестиционной стоимости на открытом рынке не обязателен.

Понятие ликвидационной стоимости

При определении ликвидационной стоимости объекта оценки определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества. При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.

Понятие кадастровой стоимости

Под кадастровой стоимостью понимается установленная в процессе государственной кадастровой оценки рыночная стоимость объекта недвижимости, определенная методами массовой оценки, или, при невозможности определения рыночной стоимости методами массовой оценки, рыночная стоимость, определенная индивидуально для конкретного объекта недвижимости в соответствии с законодательством об оценочной деятельности.Кадастровая стоимость объекта недвижимости определяется для целей, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в том числе для целей налогообложения, на основе рыночной информации и иной информации, связанной с экономическими характеристиками использования объекта недвижимости, без учета иных, кроме права собственности, имущественных прав на данный объект недвижимости.”.

Итоговая величина рыночной или иной стоимости объекта оценки, определенная в отчете, за исключением кадастровой стоимости, является рекомендуемой для целей определения начальной цены предмета аукциона или конкурса, совершения сделки в течение шести месяцев с даты составления отчета, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Источник: http://www.ocenka21.ru/branch/auto/

Текущая рыночная стоимость это

Определение рыночной стоимости не зависит от конкретных характеристик сделки и не означает, что купля-продажа товара или услуги действительно состоится. Это некое коллективное восприятие участников экономических операций, сложившееся под влиянием особенностей конъюнктуры, но не отражающее воздействие нерыночных факторов.

В общем понимании рыночная цена – это денежная оценка стоимости продукта, которая складывается при выполнении следующих условий:

• Рынок является открытым, т.е. на нем отсутствуют преграды экономического или административного характера, делающие невозможным вход новых продавцов и покупателей.
• Рынок признается конкурентным, т.е. на нем реализуются однородные товары и услуги, присутствует достаточное количество покупателей и продавцов, свободных в принятии решений.
• Купля-продажа происходит в условиях открытого и конкурентного рынка, где покупатель располагает достаточной информацией о свойствах реализуемого продукта и может выбирать между ним и альтернативами. Для совершения сделки от компании требуются некие усилия: переговоры и разработка маркетингового плана.
• Покупатель и продавец руководствуются стандартными экономическими мотивациями. Они не связаны между собой и не испытывают давления нерыночных обстоятельств. Клиент имеет достаточно времени и возможностей, чтобы изучить информацию об имеющихся альтернативах продукта. Его цель – найти наиболее привлекательную стоимость, и в ее достижении он не согласится на завышенную, неадекватную конъюнктуре цену.
• Расчетная стоимость товара или услуги отражает реальную ситуацию, а не прошлое или ожидания участников рынка на будущее. Поэтому компании, занятые независимой оценкой имущества или бизнеса, всегда указывают в отчетах, на какую дату актуальна представленная информация.

Понятие рыночной стоимости – это расчетная, гипотетическая категория, потому что в реальной экономике рынки не соответствуют характеристикам абсолютной конкуренции и открытости. Именно поэтому исчисление такой цены не гарантирует, что сделка обязательно состоится.

Новое заявление о возврате излишне уплаченного налога

Понимание рыночной стоимости в налоговом праве

НК РФ широко освещает понятие рыночной стоимости. Анализ этого термина, приведенный в документе, позволяет отследить и пресечь действия экономических субъектов, которые, снижая цены, минимизируют фискальные отчисления в казну.

Если человек или организация реализует товар по стоимости на 20% ниже рыночной, им могут заинтересоваться контролирующие органы. Если нарушение будет доказано, продавцу придется доплатить в бюджет налоги, а вместе с ними пени и штрафы.

С точки зрения фискальных служб, обоснованная рыночная стоимость –это та, которая соответствует цене однородных товаров и услуг, предлагаемых другими продавцами в схожих экономических условиях. Согласно ст. 40 НК РФ, в понятие однородности включаются следующие параметры оценки:

• одинаковое коммерческое назначение продукции;
• аналогичный уровень качества;
• одна страна происхождения;
• схожесть товарных знаков;
• аналогичная репутация продавцов.

Налоговое законодательство исходит из «презумпции рыночной стоимости». Ее суть в том, что цены сделок, заключаемых между невзаимозависимыми коммерческими структурами, априори признаются рыночными.

Стоимость товара, реализуемого между взаимосвязанными лицами, считается рыночной, если соблюдаются принципы свободного ценообразования. Например, товар реализуется с биржевых торгов или по ценнику, согласованному с антимонопольным комитетом.

Рыночной считается цена, когда она соответствует стоимости однородной продукции, информацию о которой можно почерпнуть из официальных источников: на порталах органов государственно власти, в обзорах специализированных организаций, из авторитетных печатных изданий и т.д.

Анализируя ценники, установленные фирмой или ИП, налоговики принимают в учет сведения об однородных сделках, т.е. таких, у которых схожи:

• способ оплаты (предоплата или постоплата);
• сроки поставки товара;
• объем реализуемых партий.

Если указанные параметры существенно разнятся, операции считаются несопоставимыми и не могут использоваться для оценки.

Налоговое законодательство вводит принцип объективности, согласно которому для определения соответствия или несоответствия стоимости рыночной, контролирующий орган должен проанализировать данные не одной сделки, а нескольких.

Как определить рыночную цену?

Рыночная стоимость может быть выражена в денежном эквиваленте. Она отражает, за сколько можно продать конкретный товар или услугу, если выставить ее на торги в условиях конкуренции прямо сейчас. Существует три признанных метода определения показателя:

Это наиболее простая методика, суть которой заключается в поиске данных по аналогичным объектам. В качестве источников информации рассматриваются данные органов государственной власти, профильных организаций, печатные издания и т.д.

Специалист собирает массив данных, выявляет те из них, которые касаются однородных с исследуемым товаров, определяет тенденции и делает корректировки на особенности конъюнктуры и условий сделок. При необходимости используются поправочные понижающие или повышающие коэффициенты.

Исходит из предположения, что покупатель мог бы не приобретать товар, а сделать его своими руками. Задача оценщика – определить, какие расходы он бы при этом понес. Методика подходит для определения стоимости недвижимости, новой продукции, у которой на рынке отсутствуют аналоги.

Например, фирма планирует продать дом. Рассчитывается, во сколько обойдется возведение подобной постройки, какова цена покупки или долгосрочной аренды земли, подключения коммуникаций и т.д. Итог корректируется на поправочные коэффициенты, связанные с износом и прочими факторами.

Основывается на предположении, что собственник имущества мог бы использовать его в иных целях и получать доход. Например, при определении рыночной стоимости квартиры определяется сумма арендных платежей за установленное количество лет. Этот метод наименее применим в России из-за непрозрачности отечественного рынка.

В каких случаях цена является рыночной?

Экономисты и налоговые органы исходят из постулата, что рыночная стоимость является отражением столкновения спроса и предложения на однородные товары. Это максимальная стоимость, по которой продавец может реализовать свою продукцию в условиях конкуренции и минимальная, по которой покупатель может ее приобрести.

На практике налоговые органы неверно трактуют понятие рыночной стоимости, предъявляя организациям и физическим лицам необоснованные претензии. Рассмотрим распространенные ошибки.

1. Стоимость, по которой фирма реализовывает товары другим контрагентам, не признается рыночной

Чтобы определить, не занижен ли ценник, налоговые органы не вправе использовать информацию о других сделках самой исследуемой компании. Они должны использовать один из трех признанных методов: затратный, капитализации доходов или сравнительный, основанный на анализе информации из открытых источников.

1. Текущая рыночная стоимость – это не средняя цена товаров

Этот подход не учитывает обстоятельства конкретной сделки, а потому не может быть признан объективным. Стоимость товара может существенно различаться в зависимости от дороговизны сырья, способов поставки, особенностей логистики, наличия отсрочки платежа и других факторов.

1. В качестве базы для сравнения налоговики должны брать состоявшиеся сделки

Анализ примерной стоимости товаров не может служить основанием для вывода, что фирма применяет незаконное ценообразование. Любая информация, используемая ФНС, должна касаться не гипотетически возможных, а реально состоявшихся сделок за небольшой период времени.

1. Максимальная цена товара не признается рыночной

Практика показывает, что зачастую фискальные органы пытаются привлечь компании и граждан к ответственности, доначислять им налоги, взяв за основу максимальную цену сделок конкретного типа. Например, они принимают за базу для сравнения самую дорогую из проданных квартир, самую высокую арендную плату. Такой подход недопустим, и действия налоговиков можно оспорить в судебном порядке.

1. Рыночная цена не тождественная себестоимости и таможенной стоимости

Ценник на продукцию по определению должен быть выше, чем совокупность затрат на ее производство, иначе компания будет нести убытки. Что касается таможенной стоимости, она определяется по принципиально иной методологии, чем рыночная. Ее единственное назначение – указание в документах, необходимых для декларирования товаров, вводимых из-за рубежа.

1. Рыночная стоимость не равна балансовой

Важно понимать, что балансовая и рыночная стоимость – не идентичные понятия. Первая отражает, по какой цене объект основных средств проходит в бухгалтерском учете предприятия. Вторая характеризует, за сколько денег можно продать его, если возникнет такая необходимость.

1. При ценовом анализе можно использовать сравнения только с однотипными товарами, реализуемые в сходных условиях

Если компания реализует автомобили марки «Ауди», за основу для сравнения и анализа нельзя взять сделки других участников рынка, продающих «Газель» или «Лексус». У товаров разные страны происхождения, потребительские характеристики, репутации производителей и другие параметры, поэтому их нельзя признать однородными.

Условия совершения сделок часто имеют определяющее значение при установлении их денежных характеристик. Ценовую политику крупной фирмы, реализующей продукты питания большими партиями, нельзя сравнивать с подходом небольшого семейного производства, продающего конфеты ручной работы поштучно.

Влияние рыночной цены на деятельность производителя – доказанный факт. Чтобы получать прибыль в полном объеме и не иметь проблем с налоговыми органами, компания должна устанавливать этот показатель исходя из оценки затрат или текущей экономической конъюнктуры. Правильный подход к ценообразованию – основа успешной хозяйственной деятельности.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://raszp.ru/nalogi/ponyatie-rynochnoy-stoimosti.html

Оценка рыночной стоимости

Рыночная стоимость является отражением реальной цены на активы предприятия в конкретный промежуток времени. От правильности ее определения зависит размер налоговых платежей по осуществляемым сделкам. Продажа имущества предприятия по заниженным ценам (при разнице с рыночной ценой от 20%) может привести к доначислению налога ИФНC и применению к юридическому лицу штрафных санкций.

Оценка рыночной стоимости: обоснование необходимости

Нормативная база, регулирующая процессы проведения оценки активов юридических и физических лиц, представлена:

• ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ»;
• ПБУ в разрезе оценок по конкретным видам имущества;
• Федеральными стандартами оценки (ФСО).

В соответствии с ПБУ 5/01 текущая рыночная стоимость – это сумма денег, которая может быть выручена организацией при продаже определенного объекта собственности. Федеральные стандарты определяют ее как наиболее вероятную цену отчуждения в условиях открытости рынка и при наличии нормального уровня конкуренции.

Рыночная стоимость может быть выражена в денежном эквиваленте. Она необходима для:

• реализации сделки по купле или продаже дорогостоящего актива;
• вычисления стартовой цены предмета, выставляемого на продажу на аукционе;
• оформления кредита под залог недвижимости;
• рыночная цена нужна для страхования объекта имущества;
• проведения процедуры изъятия конкретного имущественного объекта для государственных нужд;
• исчисления размера понесенного ущерба вследствие порчи оцениваемого объекта;
• принятия актива к учету и постановки его на баланс;
• внесения имущества в качестве взноса в капитал организации.

Равновесная цена – механизм рыночного равновесия

Рыночное равновесие обеспечивается балансом спроса и предложения. Достигнутая уравновешенность может нарушаться при условии:

• увеличения спроса или снижения объемов производства;
• снижения спроса или возникновении перепроизводства.

Равновесная рыночная цена в первом случае будет ниже реальной, во втором – выше. Равновесной цене в регулировании рынка товаров и услуг отводится роль эталона, по которому характеризуется текущее состояние отдельного сегмента. Сбалансированный размер стоимости товара обеспечивается при:

• равенстве спроса и предложения;
• отсутствии избытка товарной продукции;
• исключении фактора дефицитности товаров;
• в краткосрочной перспективе не прогнозируется изменение фактической стоимости изделий или услуг.

Понятие рыночной стоимости: отличительные особенности

Стоимость услуг и товаров для разных контрагентов у одного предприятия может отличаться. Этот фактор не должен быть основанием для непризнания действующей ценовой политики нерыночной. Контролирующими органами рыночная стоимость определяется только на основе уже реализованных сделок, данные о которых имеются в открытом доступе.

Отличительные особенности рыночных цен:

1. Цена на товар может отличаться за счет влияния способа доставки, логистики, объема затрат на материалы.
2. Для вычисления ценового диапазона выборка осуществляется за небольшие промежутки времени.
3. Балансовая и рыночная стоимость редко совпадают. Балансовая цена отражает тот уровень затрат на приобретение актива, который был в момент фактической его покупки. Рыночный ценник показывает, сколько можно получить при реализации актива сегодня.
4. Ценовой анализ предполагает сравнение однотипных изделий или набора услуг, реализация которых осуществляется в похожих условиях.

Задачей оценки может быть определение рыночной стоимости однородных товаров. Параметры оценки задаются ст. 40 НК РФ, они основываются на совпадении назначения продукции, уровня качества, страны происхождения и похожести товарных знаков. Дополнительные факторы анализа – способ оплаты и сроки, отведенные для отгрузки товара, объем каждой партии и репутация товарной группы.

Определение рыночной стоимости – методология

Предприятия и контролирующие органы для вычисления рыночной цены пользуются методологией, приведенной в ФСО № 1, утв. приказом Минэкономразвития №297 от 20.05.15:

1. Метод сравнения объектов-аналогов. Способ рекомендуется для применения при наличии большого объема достоверной информации о ценах и технических характеристиках продукции.
2. Оценка рыночной стоимости по уровню доходности. Сравнению подлежат ожидаемые показатели доходов, которые можно будет получать от конкретного объекта анализа. Методика основана на изучении дисконтирования денежных потоков и капитализации доходов.
3. Рыночная стоимость, вычисляемая путем оценки затрат на приобретение, воспроизводство или замещение актива. Обязательно учитывается предполагаемый уровень износа.

Источник: https://spmag.ru/articles/ocenka-rynochnoy-stoimosti

Как определить рыночную стоимость компании

Каждая компания имеет определенную ценность на рынке. Этот показатель может меняться вне зависимости от темпов роста компании или внутренних факторов. Поэтому руководителям организаций необходимо понимать суть понятия «рыночная стоимость» и уметь ее рассчитывать.

Вы узнаете:

• Для чего необходимо знать рыночную стоимость компании.
• Какие существуют принципы и правила определения рыночной стоимости.
• Что влияет на рыночную стоимость компании.
• Какие методы оценки рыночной стоимости используют.

Оценка рыночной стоимости компании

Руководители бизнеса проводит оценку рыночной стоимости предприятия с целью в дальнейшем принимать эффективные решения по управлению бизнесом и распределению денежных активов. Кроме того, что оценить стоимость бизнеса на рынке можно по внутренним причинам, существуют обязательные условия, при которых оценка предусмотрена законом.

Например, процедура оценки рыночной стоимости обязательна, если объектом сделки является любое имущество, которое имеет государственный статус (федеральный, региональный, муниципальный).

Также если между учредителями или собственниками возникают разногласия насчет стоимости объекта.

Это также актуально, когда происходит конфискация имущества или споры с налоговой, если происходят любые изменения в компании: продажа части предприятия, реструктуризация, слияние и пр.

Если руководитель захочет произвести расчет материальными активами за долю капитала или за пользование акциями – оценка предусматривается законодательством.

Отдельно стоит упомянуть, что все операции с акциями касаемо дополнительной эмиссии или их выкупа у держателей должны сопровождаться оценкой и назначением рыночной стоимости по факту совершения данных сделок.

При любых действиях по страхованию компании или части его активов рыночная цена компании или отдельных активов должна быть рассчитана.

В законе существует 30 обстоятельств и ситуаций, при которых процедура оценки стоимости предприятия обязательна.

Расчет рыночной стоимости производится для того, чтобы понять темпы роста компании не только относительно самого себя, но и относительно рынка в целом. Это помогает рассчитать стоимость акций компании в случае, если компания собирается выходить на фондовую биржу.

Продажа бизнеса невозможна без его предварительной рыночной оценки. Также эта процедура предшествует выходу одного из владельцев компании с целью расчета его доли в общем капитале компании.

Также это могут быть такие частные случаи как:

• Ликвидация компании.
• Подготовка компании к слиянию или разделению.
• Планирование коммерческих целей на долгосрочной основе.
• Достижение финансовой стабильности.
• Оценка перспектив компании по кредитам и лизингу с залогом.
• Создание инвестиционных проектов и принятие других управляющих мер.

Важным условием для принятия максимально эффективных управленческих решений является, полная осведомленность руководства о рыночной стоимости компании.

Зная рыночную стоимость компании, можно отслеживать, как те или иные методы управления влияют на бизнес. На основании этого можно производить модернизацию управленческой сферы.

Знание рыночной стоимости компании позволяет составить объективные и максимально приближенные к реальности бизнес-планы, а также оптимизировать уже имеющиеся стратегические планы.

Постоянный мониторинг рыночной стоимости предприятия позволяет создать благоприятные условия для инвесторов, повышает вероятность инвестиций, выдачи кредитов. Кредиторы и инвесторы будут ясно представлять степень платежеспособности предприятия.

Глобальные факторы, влияющие на рыночную стоимость бизнеса

Основные угрозы несут глобализация бизнеса, поглощение гибких успешных компаний «монстрами» рынка и превращение их в застойные, морально устаревающие подразделения.

Но и у «монстров» можно выиграть, если правильно выбрать стратегию, осознать, как и куда направить силы и знания, постараться использовать грядущие перемены себе во благо.

Журнал «Коммерческий Директор» учит, с помощью каких приемов и стратегий можно выиграть в борьбе за место вашего бизнеса на рынке.

Читать статью…

Вся информация о рыночной стоимости предприятия является максимально конкретной и выражается в цифрах и коэффициентах. Расчет данных происходит с помощью оптимальных экономических и аналитических методов. Полученные результаты можно предметно использовать, что позволяет вести диалоги о стоимости компании.

Принципы определения рыночной стоимости компании

При определении рыночной стоимости предприятия нужно соблюдать определенные принципы:

• Замещение. При расчете рыночной стоимости нужно учитывать заменяемость отдельных объектов оценки. Если это товар, то например, он имел определенную стоимость, но в следующем году его перестали производить. При сопоставлении цифр мы должны учесть ценность аналогичных товаров и их стоимость. Только тогда расчет будет корректным.
• Полезность. Любая часть актива предприятия, будь то материально-технические вещи или товары, или даже человеческие ресурсы могут иметь положительную цену только в случае, если приносят пользу. Если какой-то объект по каким-то причинам не приносит пользу владельцу, он может иметь нулевое и даже отрицательное значение.
• Принцип ожидания. Многие показатели при определении рыночной стоимости могут быть рассчитаны на ожиданиях и обоснованных гипотезах. Например, если ставка рефинансирования каждый год повышается, то можно ожидать повышения цен в диапазоне небольших отклонений от ставки.
• Производительность. При расчетах рыночной стоимости нужно ориентироваться на средний показатель производительности. Завышенные цифры дадут необъективную оценку и компания будет переоценена. Заниженные показатели будут невыгодны, например, при продаже бизнеса: компания продастся за цену ниже рыночной.

Также при оценке стоимости какого-либо объекта важно учитывать рыночный контекст.

Это легко можно проследить по тому, что в даже в одном городе цена на землю и недвижимость могут так сильно отличаться: в зависимости от географического расположения, инфраструктуры района и пр.

Также если объект оценивается, чтобы в дальнейшем применяться по прямому назначению, то его рыночная стоимость повышается.

Еще нужно брать во внимание правило спроса и предложения. Чем больше предложений на рынке, тем меньше стоимость оцениваемого объекта и наоборот. Главное правило рынка – его изменяемость. На него влияет огромное количество объективных и субъективных факторов, которые могут внести сильные изменения в рыночное положение буквально в короткие сроки.

Факторы, влияющие на рыночную стоимость компании

При проведении оценки рыночной стоимости предприятия необходимо учитывать множество факторов, которые на неё влияют:

• Спрос. Наверное, один из важнейших основных факторов. Если это какой-то объект, представляющий большую ценность, то и стоимость его будет повышаться. Когда, например, владельцы частных домов в центре города выставляют компаниям, желающим купить их землю, необоснованно высокий ценник в несколько раз превышающий среднерыночный.
• Польза. Компания представляет интерес для инвесторов или кредиторов только в том случае, если приносит большую выгоду владельцу бизнеса. Говоря о пользе, подразумевается доходность предприятия. Увеличение доходности увеличивает и общую рыночную стоимость предприятия.
• Время. Временной фактор прямым образом влияет на рыночную стоимость компании. Это значит, через сколько после продажи актив или компания в целом окупятся и начнут приносить прибыль. Также нужно учитывать различные варианты отсроченной прибыли и другие используемые на предприятии виды организации работы с деньгами.
• Субъективные риски. Наличие ограничительных мер внутри государства или санкций извне, если они косвенно влияют или могут повлиять на эффективность использование оцениваемых активов в будущем.
• Ликвидность, рентабельность. Данные показатели коммерческой деятельности показывают, насколько компания эффективно ведет свою экономическую политику. Следовательно, бизнес имеет все основания сохранить темпы роста и увеличить их.
• Конкуренция. Большое количество конкурентов ведет к тому, что рыночная стоимость компании уменьшается. И, наоборот, больше всего на рынке ценятся и стоят те компании, в сфере деятельности которых мало конкурентов.

Как выделиться среди конкурентов

Редакция журнала «Коммерческий Директор» в своей статье делиться советами профессора «Высшей школы экономики» о том, как выделить ваш бизнес среди конкурентов с помощью нового подхода к клиенту и созданию продукта.

Узнать 10 способов

Как мы смогли выяснить, понятие рыночной стоимости компании включает много составляющих и параметров. При расчетах нужно учитывать все постоянные и переменные факторы.

Какой-то определенной формулы для оценки рыночной стоимости компании не существует. Рассчитать стоимость компании с точностью до рубля не представляется возможным.

Поэтому если расчет стоимости проводится для внешних целей, то к оценке нужно подойти максимально профессионально и привлечь специалистов по оценке бизнеса.

Методы расчета рыночной стоимости компании

Кратко рассмотрим основные методы оценки, которые чаще всего используют специалисты оценщики.

Метод 1. По капитализации

Сначала необходимо рассчитать сумму всех акций, которые размещены у акционеров. Но данный метод подойдет только для публичных и непубличных акционерных обществ.

Затем стоит узнать рыночную стоимость. Акции крупных компаний можно найти на фондовых биржах. После этого узнайте количество всех размещенных акций компании, то есть тех, которые находятся у внутренних и внешних акционеров.

После этого следует умножить число акций, находящихся у акционеров, на стоимость акции на данный момент. Так в результате получается итоговая рыночная стоимость компании по методу капитализации.

Данный метод очень специфичный и не подойдет для внутренней оценки небольшой компании.

Метод 2. Сопоставление

Данный метод подразумевает реальное сравнение с другими аналогичными компаниями в своем регионе. Данный метод эффективнее, если большая часть активов предприятия – материальные.

Сначала нужно найти компании, по которым будет происходить сопоставление. Можно использовать как публичные, так и не публичные организации. На основании этого анализа выведете средние показатели по свои критериям. Точки сопоставления во всех случаях необходимо подбирать исходя из конъюнктуры рынка.

Метод 3. Множители

Самый оптимальный метод для оценки малого бизнеса. В данном случае от значений дохода и прибыли зависит то, как определяется рыночная стоимость. Дополнительно в расчетах используются специальные коэффициенты.

Первоначально следует выбрать необходимые финансовые показатели. Лучше всего брать фундаментальные значения: валовая выручка за год, общая капитализация активов, рентабельность и пр.

Затем нужно подобрать нужные коэффициенты и множители в зависимости от сферы деятельности, организационно-правовой формы предприятия. В результате у вас получатся актуальные, отвечающие целям анализа результаты оценки рыночной стоимости предприятия.

Источник: https://www.kom-dir.ru/article/2411-rynochnaya-stoimost

Чем цена отличается от стоимости? Формирование цен. Рыночная стоимость и рыночная цена

Любая услуга или продукция имеют свою цену и стоимость. Хотя в обиходе многие путают эти два термина, используя их как синонимы. Действительно, два понятия неразрывно связаны. Так чем цена отличается от стоимости?

Значение термина “стоимость”?

Это понятие больше сходно с термином себестоимость. Фактически это эквивалент расходов на создание товара или услуги, включающих в себя:

• денежные;
• временные;
• интеллектуальные;
• производственные и прочие.

Проще говоря, любые затраты, которые, как правило, изначально измеряются в физических единицах, а затем приравниваются к денежному, эквиваленты.

Существует еще понятие потребительской стоимости. Этот показатель отражает индивидуальные требования конкретного потребителя к определенной услуге или товару. Потребительская стоимость не всегда совпадает с денежным эквивалентом затрат, которые понес производитель или подрядчик.

Очень важно знать, что стоимость – это параметр, который является постоянным только короткий промежуток времени. К примеру, в прошлом году компьютеры были дешевле на 2 тысячи рублей, а связано это не только с инфляцией, но и с тем, что материнская плата подорожала, поднялась минимальная заработная плата и так далее.

Понятие “цена”

Чтобы понять, чем цена отличается от стоимости, необходимо узнать определение каждого термина. Цена – это фактическое количество денежных средств, которые покупатель готов отдать за приобретение конкретной продукции или услуги. Помимо затрат, в цену закладывается наценка покупателя. Наценка продавцом определяется в индивидуальном порядке и зависит от множества факторов:

• моды на продукцию;
• сезонного спроса;
• оптовые закупки;
• падение спроса и другие.

Поэтому наценка всегда разная, к примеру, шубы – это сезонный товар, в теплый сезон спрос на них падает, и цена соответственно тоже, точнее, наценка продавца.

Виды цен

Существует несколько классификаций, по уровню оборота выделяют: оптовые и розничные цены.

Как понятно из названия, розничные цены предназначены для «мелких» покупателей, то есть приобретающих товар в ограниченном количестве, одну и несколько единиц.

Оптовые цены предназначены для покупателей, которые приобретают продукцию в большом количестве. Такая цена может равняться цене производителя.

В зависимости от вида контроля над уровнем цен выделяют:

• Регулируемые на уровне законодательства. В этом случае, правительство может устанавливать пороговую величину или рекомендовать продавцам конкретную цену, а также устанавливать предельные, которые рассчитываются исходя из размера МРОТ или стоимости конкретного продукта;
• Нерегулируемые государственными органами.

Также есть такое понятие, как «плавающие» или «скользящие» цены. Чаще всего такие цены используются при долгосрочном сотрудничестве, к примеру, заключен договор на поставку определенной продукции сроком на 3 года.

Естественно, что за этот срок стоимость и цена будут изменяться. Поэтому в таких ситуациях устанавливают не «твердые» позиции.

В таком случае формирование цены на товар производится на момент поставки товара, а не на момент заключения контракта.

При формировании розничных цен могут быть публикуемые и расчетные цены. Первые – это те, которые заносятся в каталог или прайс. А расчетные – это те, по которым осуществляется продажа, и они могут отличаться от каталожных.

Существует такое понятие, как сезонная цена, чаще всего она используется в сельскохозяйственной отрасли. Цена в летний период имеет тенденцию снижаться.

Цена импортного товара часто существует в двух видах:

• цена-нетто, то есть фактический расчет между продавцом и покупателем;
• цена-брутто, то есть с учетом страхования, транспортировки и франко.

Классификация стоимости

Разбираясь в том, чем цена отличается от стоимости, следует знать, что изменение стоимости обязательно предполагает перерасчет расходов.

Виды стоимости:

Рыночная	Это величина, отображающая количество денежных средств, за которые может быть реально приобретен товар или услуга. Очень важно разделять понятия рыночная цена и стоимость. Первое понятие определяет лишь среднюю ценовую позицию на конкретную дату и по определенному товару.
Утилизационная	Самый вероятный размер денежных средств, который может быть получен за товар, какой не может быть использован без ремонтных или восстановительных работ. Формируется такая стоимость на момент окончания периода полезного использования отчуждаемого имущества.
Номинальная	Такая стоимость характерна для ценных бумаг и отображает долю материальных или интеллектуальных средств в уставном капитале эмитента. Номинальная цена в данном случае состоит из номинальной стоимости и наценки, в размере желаемой прибыли от проведенной сделки.
Восстановительная	Эта величина отображает сумму затрат (обязательно в рыночных ценах), которые были на момент проведения оценки. Чаще всего используется в страховании.
Балансовая	Применяется при покупке имущественного объекта предприятием или оборудования (то есть основных средств), определяется по сумме, за которую приобретен объект недвижимости.
Ликвидационная	Этот термин можно определить как наиболее вероятную сумму денежных средств, за которую может быть приобретен определенный товар за конкретный промежуток времени. К примеру, такое понятие часто фигурирует в процессах о банкротстве предприятий.

Также существует понятие инвестиционной и специальной стоимости.

Методики расчет денежного эквивалента товара

Чтобы полностью разобраться, чем цена отличается от стоимости, следует понимать, что эти две величины формируются совершенно по-разному.

Прежде всего стоимость полностью зависит от условий производства и их изменений, а именно:

• насколько повысилась или понизилась производительность труда;
• насколько повысились или уменьшились объемы расходных материалов, необходимых для производства конкретного товара;
• изменения оплаты труда.

Становится сразу ясно, что развитие научно-технического прогресса напрямую влияет на стоимость любого товара. Если производственный процесс упрощается, то и его стоимость снижается.

Цена в своем составе имеет стоимость и надбавку, размер которой зависит от желаний продавца и ряда других факторов, к примеру, от уровня конкуренции в конкретном сегменте рынка. На сегодняшний день выделяют две методики ценообразования:

• полных затрат;
• прямых затрат.

Основные способы определения стоимости

Выделяют три метода расчета стоимости:

Доходный	Основан на ожиданиях получения максимального дохода. Формула выглядит следующим образом: V=D/R, D – является показателем чистого дохода, R – коэффициент капитализации (включает в себя количество обязательств продавца).
Затратный	Используется в случаях, когда продавец компании не получает стабильной прибыли. Прежде всего находят рыночную стоимость активов и от этой суммы вычитают обязательства организации. Методику еще можно разделить на 2 подвида: – способ чистых активов; – метод ликвидационной стоимости.
Сравнительный	Итог такой методики является слишком приблизительным, поэтому редко применяется на практике.

Основные способы определения рыночной цены

Помимо того, что предприниматель желает получить прибыль, он еще должен обосновать установленную цену, чтобы у фискальных органов не было никаких претензий. Такой способ определения рыночной цены еще называют определением цены в целях налогообложения. Налоговый кодекс четко определяет ситуации, когда налоговые органы могут вмешиваться в ценообразовательный процесс.

Самый простой способ в данном случае – поиск идентичных товаров. Если в конкретной отрасли оформляется множество сделок с идентичными товарами или услугами, то сформировать цену можно, основываясь на данных из официальных источников. Это могут быть биржевые котировки или сведения из статистических государственных органов.

Уникальные товары намного сложнее оценить, в особенности, если это делается для целей налогообложения.

К примеру, предприниматель завез товар, который не имеет аналогов на отечественном рынке, понятно, что цена будет формироваться из суммы договора и стоимости доставки, а что делать с прибылью, как оценить ее, при этом не попасть под пристальное внимание фискалов? В этом случае можно воспользоваться следующей формулой:

Ц2 – (32 + П2) = Ц1,

Ц2 – является ценой перепродажи следующим покупателям;

З2 – все затраты, которые понес продавец на продвижение продукции (маркетинговые и рекламные компании);

П2 – доход приобретателя при перепродаже.

Если же невозможно воспользоваться методикой с последующей реализацией, то можно прибегнуть к стандартному затратному способу. Формула в данном случае выглядит следующим образом:

З (затраты) + П (прибыль продавца) = Ц (рыночная цена).

Себестоимость и стоимость

Цена, стоимость и себестоимость – это 3 неразрывно связанных понятия, но не идентичные.

Себестоимость – это все расходы, которые понес производитель при производстве, из расчета на единицу товара. Это:

• материалы;
• заработная плата;
• электрическая энергия;
• накладные расходы и прочие.

Стоимость в свою очередь включает в себя себестоимость + определенный процент рентабельности, который закладывается для получения прибыли. В рентабельность обычно закладывается размер налогов, которые будут уплачены. Фактически эти два понятия происходят друг из друга, проще говоря, на основе себестоимости формируется стоимость.

Себестоимость является характеристикой продукции первого уровня, а стоимость второго (как расчет стоимости) обязательно включает величину затрат, учтенных при формировании себестоимости.

Резюме

Обобщая вышеизложенное, можно уверенно сказать, что рыночная стоимость и рыночная цена имеют множество общих черт. А стоимость – это всего лишь составляющая цены и отображающая фактические затраты. Цена – это не только затраты, но и прибыль продавца.

Источник: http://fb.ru/article/368861/chem-tsena-otlichaetsya-ot-stoimosti-formirovanie-tsen-ryinochnaya-stoimost-i-ryinochnaya-tsena